Futuros de divisas de negociação vs forex

Spot Forex vs. Forex Futures.

Muitos que se interessam pelo comércio de câmbio se perguntam quais são as diferenças cruciais entre Spot Forex e futuros de moeda. Embora ambas as formas de negociação envolvam a tomada de decisões sobre as perspectivas futuras das moedas globais, há uma série de diferenças sutis que os comerciantes devem tomar nota antes de decidir qual produto é adequado para elas.

Contrato Futuro (Contrato a Vencimento)

Um contrato de futuros é um contrato juridicamente vinculativo que obriga as duas partes envolvidas em um acordo a negociar um montante específico de um emparelhamento de moeda a preço pré-determinado em algum momento no futuro. Um vendedor de um contrato se beneficiará se o emparelhamento da moeda estiver sendo negociado abaixo do preço pré-determinado no mercado à vista no momento do vencimento. O comprador de um contrato se beneficiará se o emparelhamento da moeda estiver negociando acima do preço pré-determinado no mercado à vista no momento do vencimento. Os mercados de futuros são dominados por empresas multinacionais que precisam proteger seu risco de câmbio e por grandes comerciantes especulativos que entram nos mercados com o objetivo de lucrar. Um número de comerciantes especulativos menores negociam futuros de câmbio, no entanto, esses comerciantes compõem uma pequena porcentagem do volume total do mercado.

Spot Forex.

Spot Forex difere à medida que as moedas subjacentes envolvidas em um negócio são trocadas imediatamente quando uma troca é colocada com sucesso. Em vez de aguardar o prazo de validade, um comerciante normalmente comprará ou vende um montante específico de um emparelhamento de moeda imediatamente. Isso permite que os comerciantes lucrem imediatamente com qualquer flutuação nos preços da moeda. Sempre que alguém vai mudar uma moeda para outra moeda, eles estão participando do mercado à vista. Além de câmbio, os metais preciosos tendem a ser negociados como um instrumento pontual.

Agora você deve ver que a principal diferença entre Spot Forex e Currency Futures é quando o preço é determinado e quando a troca de moedas físicas realmente ocorre. Ao negociar futuros de moeda, o preço é determinado quando o negócio é feito enquanto a troca ocorre na data de entrega predeterminada. Esta data de entrega pode ser muitos meses no futuro. Ao negociar câmbio no local, o preço é determinado no momento do comércio com a troca de moedas ocorrendo imediatamente. É importante notar que a maioria dos contratos de futuros estão fechados antes do momento da entrega.

Benefícios do Spot Forex.

Mercados altamente líquidos: os mercados do Spot Forex são altamente líquidos, estima-se que US $ 1,5 trilhão de dólares das moedas sejam negociados todos os dias. O mercado de futuros globais é pequeno em comparação com cerca de US $ 30 bilhões em dólares negociados por dia. O fato de que o mercado Spot FX é extremamente líquido significa que os comerciantes podem entrar e sair de posições com condições de mercado extremamente difíceis. Aberto 24 horas por dia: Como o mercado Spot Forex é um mercado interbancário durante a semana de trabalho, os mercados de câmbio estão abertos as 24 horas do dia. Isso torna o Spot FX muito popular entre os comerciantes a tempo parcial que são capazes de negociar seus compromissos existentes. Alavancagem significativa: muitos corretores de câmbio permitem que seus comerciantes aproveitem quantidades significativas de alavancagem. Isso permite que os comerciantes assumam grandes cargos com capital inicial limitado. Isso permite que os comerciantes maximizem seus lucros; No entanto, a alavancagem é uma espada de dois gumes e também pode funcionar contra um comerciante. Então, se alguém deve ver alavancagem significativa como uma vantagem ou impedimento é discutível. Comissões mínimas ou não: a maioria das corretoras Forex não cobram as comissões de seus clientes. Em vez disso, eles ampliam a propagação para obter lucro por si mesmos. Isso significa que não há cobranças ocultas que acabam comendo seus lucros. Quando uma corretora, de fato, cobra aos comerciantes da comissão a taxa de interbancos reais, tornando o mercado Spot Forex facilmente acessível para comerciantes de varejo. Certeza de preço: Em geral, ao negociar Spot Forex, você receberá uma execução rápida com derrapagens limitadas. Embora durante períodos de volatilidade significativa você possa sofrer uma maior deslizamento e uma execução mais lenta. Ao colocar um comércio de futuros, o seu comércio não pode ser preenchido com o preço listado pelo seu corretor de futuros. Como os mercados de futuros são menos líquidos, a diferença entre o preço cotado eo preço em que seu pedido está preenchido pode ser bastante significativo.

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Benefícios do Futuro da Moeda.

Bolsas centralizadas: os futuros cambiais são negociados através de trocas centralizadas e fortemente regulamentadas. Embora a maior parte dos contratos de futuros sejam negociados na Bolsa de Mercadorias de Chicago (CME), há uma série de trocas internacionais que atendem aqueles que procuram negociar futuros cambiais. Além dos comerciantes da CME, podem negociar futuros de moeda na Euronext. liffe, no Tokyo Financial Exchange e na Intercontinental Exchange. Volume transparente: o fato de que os futuros de divisas são negociados através de uma série de trocas significa que o volume é transparente e aberto para qualquer um ver. Este não é o caso da Spot Forex, onde os comerciantes nunca podem obter uma imagem completa do volume de negócios e do interesse aberto, devido ao fato de a Spot Forex ser em grande parte um mercado interbancário. Regulamentação: as principais bolsas futuras são baseadas em jurisdições com regulamentação financeira significativa. Isso significa que os próprios mercados de futuros estão fortemente regulamentados e, nos EUA, os mercados de futuros são regidos tanto pela SEC quanto pelo CTFC. Embora o estado do Spot Forex tenha melhorado nos últimos anos, existem muitas jurisdições em que o mercado Spot Forex não está regulamentado ou com um toque particularmente leve. Isso levou a uma série de histórias assustadoras que colocaram os indivíduos fora da negociação dos mercados Spot. Não há conflitos de interesse: os futuros cambiais são negociados em trocas reguladas, o que significa que não há conflito de interesses. Suas ordens correspondem a outros usando a troca para negociar o mercado de futuros. Enquanto muitas corretoras da Spot Forex operam sem uma mesa de negociação, ainda existem muitas corretoras que ainda operam usando um modelo de mesa de negociação. Quando uma corretora opera uma mesa de negociação, suas perdas podem igualar o lucro das mesas de negociação. Isso levou muitos a especular que sua corretora está manipulando feeds de preços ou se envolver em outro comportamento inaceitável para obter um lucro rápido.

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Tanto Spot Forex quanto Currency Futures têm seus próprios prós e contras. Aqueles que favorecem o futuro da moeda como instrumento comercial tendem a colocar uma ênfase significativa na transparência e regulação. Enquanto aqueles que cantam os lances de Spot FX tendem a se concentrar na liquidez e alavancagem. Deve-se notar que o Spot Forex é mais acessível para o comerciante de varejo médio e acessar o mercado de futuros de moeda certamente pode ser um desafio. O fato de que o mercado Spot Forex pode ser facilmente acessado explica em parte o rápido crescimento que o mercado spot de varejo experimentou nos últimos anos. Ambas as formas de negociação envolvem quantidades significativas de risco e aqueles que não têm certeza se a negociação é para eles devem buscar o conselho de um consultor financeiro independente. Veja nossa comparação de divisas corporativas para mais.

Futuros vs Forex.

28 de outubro de 2018.

Bilhões foram feitos investindo em futuros e Forex - mas que se adequa ao seu estilo de investimento?

Antes de aprofundar o tópico muito discutido, melhor, futuros ou Forex, vamos dar uma olhada nas principais diferenças entre essas duas opções de investimento. Simplificando, investir no mercado de futuros é bastante semelhante ao investimento no mercado acionário, exceto que o seu comércio adquire um direito de compra ou o direito de vender ações específicas ou commodities a certos preços. Esses preços são chamados de "preço de exercício", e geralmente aumentam à medida que a duração do contrato aumenta. Para colocar isso em perspectiva, imagine comprar um contrato de "milho" no mercado de futuros por US $ 50 por tonelada. Você está apostando que o preço do milho aumentará para mais de US $ 50 por tonelada no futuro próximo. Se isso nunca acontecer, você simplesmente desperdiçou o dinheiro que levou para comprar o contrato, mas se o preço do milho exceder US $ 50 você pode vender seu contrato e obter lucro. Basta deduzir as comissões e os preços pagos pelo contrato original e você reconhecerá seu lucro líquido. A maioria dos investidores nos mercados de futuros seleciona commodities em vez de ações, já que os futuros de ações são geralmente referidos como "opções" - embora, na sua maioria, operem de maneira similar.

Definir Forex é bastante simples. Um comerciante selecionará duas moedas específicas e tentará obter lucro com base na troca dessas moedas em momentos oportunos. Por exemplo, um comerciante pode assumir que o valor do Euro melhorará no curto prazo sobre o valor do Dólar. Ao usar uma casa de negociação Forex regulamentada, bem como uma série de softwares sofisticados e ferramentas de suporte, o comerciante pode completar este swap de moeda com a intenção de obter lucro. Esta é, obviamente, uma simplificação excessiva dos mercados cambiais, mas a transação básica é realmente bastante direta. Olhando para futuros e Forex, qual opção faz mais sentido para o investidor médio, e qual irá fornecer-lhe o retorno mais rápido e seguro do seu investimento? Em frente, vamos definir os prós e contras do mercado de futuros e da negociação em Forex.

Mercado de 7 ou 24 horas? Aqui está uma área em que outras oportunidades de investimento acham bastante difícil competir com o mercado Forex. De segunda a sexta-feira, os comerciantes de moeda têm acesso 24 horas por dia a uma rede de outros comerciantes que podem facilitar trocas de moeda. Não importa onde você esteja no mundo durante a semana de trabalho padrão, você encontrará o acesso a um mercado de 24 horas que oferece acesso transparente à negociação e uma capacidade fácil de reagir rapidamente aos indicadores do mercado global. Isso contrasta fortemente com o mercado de futuros, que depende dos sinos de abertura e de fechamento da bolsa de valores para liquidar o dia de negociação. Se notícias importantes vierem do Japão, da Europa ou praticamente em qualquer lugar do mundo, enquanto o mercado de futuros dos EUA está fechado, a manhã seguinte pode apresentar volatilidade do mercado para futuros comerciantes. Em contrapartida, os comerciantes de Forex têm a capacidade de reagir imediatamente a quaisquer eventos globais que possam causar uma mudança no valor da moeda.

Liquidez: para cortar a perseguição, o mercado Forex é o mercado maior e mais líquido do mundo. Capaz de absorver volume de negociação significativo e tamanho de transações maciças com facilidade, mais de US $ 5,3 trilhões são negociados diariamente por aqueles que procuram lucrar com swaps de moeda. Embora o tamanho do mercado nem sempre seja um indicador do seu potencial de lucro, o mercado de futuros simplesmente não tem potencial para competir com o Forex quando se trata de liquidez. Para o comerciante, isso significa que as posições cambiais podem ser liquidadas e interromper as ordens concluídas sem muita preocupação com o deslizamento (com exceção da negociação em mercados severamente voláteis).

Estrutura da Comissão: O mercado Forex não funciona dentro de um mercado especificamente regulamentado e centralizado. Isso significa que os negócios de Forex não exigem o uso de um corretor que exigirá comissão em troca de seus serviços. Quando a negociação de futuros, comissões e outras taxas relacionadas são simplesmente parte do curso, e deve ser considerada ao criar um plano financeiro com base em seus investimentos. As corretoras e as empresas comerciais que apoiam e facilitam os negócios de Forex ganham o seu dinheiro de várias maneiras, com preços leves na avaliação da moeda sendo o custo mais alinhado com a comissão de um corretor tradicional.

Risco mínimo: Embora sempre haja algum nível de risco em qualquer oportunidade de investimento, o processo de investir em moedas através de uma empresa de comércio respeitável fornece automaticamente alguma mitigação de risco sob a forma de limites de posição. Um limite de posição é um número que é estabelecido em relação à quantidade de dinheiro na conta de um comerciante. As plataformas de negociação on-line criam automaticamente uma chamada de margem se a margem predeterminada exceder a quantidade de capital de negociação dentro da conta relacionada, minimizando perdas e protegendo seu investimento. Ao investir em futuros, você pode ser responsável por déficits significativos se o cargo for liquidado com uma perda maior do que o que você teve em sua conta relacionada.

Alavancagem: Embora o conceito de alavancagem possa ser uma coisa boa e uma coisa ruim, ter acesso a posições de alavancagem altas pode permitir que você obtenha lucros sérios com um investimento inicial mínimo. Os comerciantes de Forex geralmente permitem um rácio de alavancagem de 500 a 1, embora a maioria dos novos comerciantes deve começar com uma proporção muito menor para se proteger contra o potencial de perdas.

Como na maioria das coisas, não há um vencedor quando se trata de determinar qual é melhor - Forex ou futuros. Se você gosta de participar de um investimento que recompense o pensamento rápido, a consciência do mercado e a aprendizagem contínua, a opção Forex é provável para você. Se um cenário de "compra e retenção" parecer mais atraente para o seu estilo de investimento, considere investir em futuros. Mais uma vez, não há uma resposta certa ou errada, mas considere seu nível de tolerância ao risco, seu apetite pela lucratividade, o envolvimento que deseja envolver em seus investimentos e as taxas que você está disposto a pagar pelo seu investimento e você irá descubra a resposta por conta própria. A partir de um ponto de vista do volume de comércio apenas, o Forex gera mais de 150 vezes o volume de comércio diário em relação aos futuros - possivelmente o maior indicador da diferença de potencial de lucros entre essas duas oportunidades de investimento.

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Qual é a diferença entre futuros de câmbio e FX spot?

O mercado forex é um mercado muito grande com muitas características, vantagens e armadilhas diferentes. Os investidores de Forex podem se envolver em futuros de divisas, bem como negociar no mercado forex local. A diferença entre estas duas opções de investimento é muito sutil, mas vale a pena notar.

Um contrato de futuros de moeda é um contrato juridicamente vinculativo que obriga as duas partes envolvidas a negociar um determinado montante de um par de moedas a um preço predeterminado (a taxa de câmbio indicada) em algum momento no futuro. Supondo que o vendedor não encerre prematuramente o cargo, ele ou ela pode possuir a moeda no momento em que o futuro é escrito, ou pode "apostar" que a moeda será mais barata no mercado spot algum tempo antes da data de liquidação.

Grupo de Treinamento Forex.

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O interesse público na negociação de divisas cresceu consideravelmente nos últimos anos com o advento da negociação forex on-line. Antes deste desenvolvimento, a maioria das pessoas precisava negociar grandes quantidades de moedas com seus bancos ou contratos de futuros de câmbio comercial em bolsas como o Mercado Monetário Internacional da Mercadoria de Chicago.

A maioria dos corretores de Forex on-line agora permitem que os comerciantes de varejo negociem moedas em quantidades muito menores no mercado de câmbio à vista, muitos comerciantes individuais podem querer explorar suas opções para negociar moedas spot e futuros em moeda estrangeira.

Além disso, uma vez que existem diferenças consideráveis ​​entre a negociação de futuros cambiais e a negociação forex no mercado à vista, faz sentido para os comerciantes conhecer as características, benefícios e desvantagens de cada mercado.

As seguintes seções deste artigo irão comparar e contrastar os principais métodos de negociação de moeda, incluindo a negociação no mercado interbancário, a negociação através de corretores de Forex on-line e a negociação em um mercado de futuros de divisas, como o IMM de Chicago.

Cada um dos pares de moedas cotados no mercado forex do mercado interbancário tem uma convenção de cotação padronizada, de modo que todos os comerciantes de moeda que operam nela saibam quais são as cotações que eles recebem. A convenção é geralmente o número de unidades cambiais por unidade de moeda base.

A moeda base é a primeira moeda em um par de moedas, enquanto a moeda do contador é a segunda moeda no par. Assim, para o par de moedas EUR / USD, por exemplo, o EUR ou o Euro é a moeda base, enquanto o USD ou o Dólar dos Estados Unidos são a contra-moeda.

Na sequência desta convenção, a cotação interbancária padrão para o par de moedas EUR / USD é tipicamente o número de Dólares dos EUA por Euro. Além disso, a convenção para cotação do par de moedas USD / JPY é geralmente o número de ienes japoneses por dólar dos EUA. Da mesma forma, USD / CAD é cotizado como o número de dólares canadenses por dólar dos EUA, enquanto GBP / USD é o número de dólares americanos por libras esterlinas.

As convenções de cotação de contratos de futuros de moeda às vezes são revertidas daqueles comerciantes de divisas interbancários comumente usados, por isso é muito importante saber quais pares são revertidos ao comparar as cotações entre os dois mercados. Em geral, o mercado de futuros da moeda de Chicago cobra todas as moedas em dólares do dólar norte-americano, o que significa que o contrato de futuros será cotado em dólares norte-americanos por moeda.

Isso significa que a cotação para compra de contratos de futuros de moeda para a libra esterlina em relação ao dólar dos EUA será muito similar à cotação de mercado cambial interbancário para GBP / USD pela mesma data de entrega. Por outro lado, a cotação do Yen japonês versus o contrato de futuros da moeda do dólar norte-americano será o inverso da cotação intermediária normal para USD / JPY.

Por exemplo, a cotação interbancária para USD / JPY para entrega na mesma data em que o contrato de futuros de junho de Chicago pode ser de 100,00, enquanto a cotação para o contrato de futuros do iene japonês de junho no IMM de Chicago seria semelhante ao inverso desse número ou 0,0100.

Para calcular o inverso de uma cotação para que você possa comparar as cotações do mercado Interbancário e de futuros, insira a cotação e pressione o botão 1 / x em sua calculadora, ou você pode dividir o número 1 pela citação que deseja inverter.

A maioria das transações de moeda no mercado interbancário são realizadas em pontos de valor, o que significa que a entrega ocorre dois dias úteis a partir da data da transação. Uma vez que as moedas negociam em pares, a data do valor do ponto deve ser um dia útil em ambas as moedas. Todos os principais pares de moedas e cruzes, com exceção de USD / CAD geralmente negociam por valor.

As transações de fundos ocorrem quando a entrega das moedas trocadas ocorrerá em um dia útil. Este é o período de entrega mais comum para transações USD / CAD no mercado interbancário.

Os contratos a prazo também são utilizados quando a entrega ocorre além de dois dias úteis. Os tenores típicos da data de contrato antecipado são 30, 60, 90, 120 e 360 ​​dias, embora as datas personalizadas estejam prontamente disponíveis e sejam interpoladas a partir das taxas para os padrões normais.

Os contratos de swap também são contratados quando um comerciante deseja trocar uma data de entrega por outra. Tom Os swaps seguintes são especialmente comuns quando os comerciantes de forex precisam mover a data de entrega de uma posição ocupada durante a noite até a data de entrega atual.

Os contratos de futuros cambiais diferem em termos de data de entrega dos contratos a prazo já mencionados, uma vez que as datas de entrega normalmente são padronizadas e ocorrem trimestralmente, em vez de um determinado número de dias a partir da data da negociação. Por exemplo, um comerciante de futuros pode negociar um contrato de futuros com uma data de entrega em março, junho, setembro ou dezembro.

O mercado de divisas é o maior mercado financeiro do mundo, com seus principais centros de negócios com sede em Londres, Nova York e Tóquio, com volume de negociação significativo adicional visto em Sydney, Auckland, Hong Kong e Cingapura.

Uma diferença significativa entre o mercado de divisas e os mercados futuros de moeda é o volume de negociação. As transações manuais tradicionalmente constituíram a maior parte das transações cambiais em todo o mundo.

Além disso, a grande maioria das transações em moeda ocorre no mercado de mercado estrangeiro Overinter Counter Interbank não regulamentado, onde a negociação ocorre através de um extenso telefone e rede eletrônica entre instituições financeiras e seus clientes.

Nos últimos anos, a crescente disponibilidade de corretores de Forex on-line tornou a negociação forex local para as massas. Os comerciantes de varejo que anteriormente não teriam podido participar devido aos seus montantes de investimento mais baixos agora podem negociar Forex na margem em montantes modestos usando esses corretores baseados na Internet. No entanto, o volume dessas operações de moeda negociadas permanece pequeno em comparação com o observado no mercado cambial interbancário.

De todas as transações em moeda, menos de 10% ocorrem nas bolsas sob a forma de negociações de futuros cambiais. A maior parte do volume de negociação de futuros de divisas do mundo ocorre em Chicago e ocorre no Mercado Monetário Internacional de Chicago, que é uma divisão da Chicago Mercantile Exchange ou CME. Outras trocas ao lado do IMM do CME que listam contratos de futuros de moeda incluem: BM & amp; F, DGCX, EUREX, EURONEXTFPE, HKEx, ICEUS e SGX.

Pares de moeda, tamanhos de transação e tamanhos de tiquetaque.

No mercado cambial interbancário, os tamanhos das transações podem ser apenas sobre qualquer montante, mas geralmente são mais de US $ 1 milhão para se qualificarem para serem considerados pela maioria dos fabricantes de mercado interbancários e escritórios de negociação nas principais instituições financeiras. Alguns bancos e empresas de finanças fornecem um serviço de cotação forex em quantidades menores para clientes favorecidos que geralmente comercializam grandes quantidades, bem como para clientes do mercado intermediário de pequenas empresas ou indivíduos de alto patrimônio líquido. O preço para tamanhos de transações menores geralmente não é tão competitivo, então os spreads de negociação podem se ampliar para esses valores menores.

As cotações interfinanceiras em transações especialmente grandes acima de US $ 50 milhões podem também se ampliar, uma vez que o fabricante de mercado pode mover o mercado ao executar transações desse tamanho ou superior. O spread mais amplo permite que eles reduzam seus riscos um pouco depois de concordar em executar um comércio tão importante para um cliente ou um comerciante coletivo profissional.

Apenas sobre qualquer instituição financeira importante com um departamento de câmbio forte irá oferecer preços em praticamente todos os pares e cruzamentos de divisas maiores e menores. A maioria também oferecerá preços em moedas mais exóticas cotadas contra o dólar americano. Além disso, o tamanho mínimo de tiques para a maioria dos principais pares de moedas cotados no mercado interbancário recusou recentemente para 0,00005 de 0,0001, exceto USD / JPY, que declinou para 0,005 de 0,01.

No mercado cambial de varejo, que normalmente é acessado através de corretores de Forex on-line, um tamanho ou lote de transação padrão é de 100.000 unidades da moeda base. No entanto, uma vez que os comerciantes de varejo geralmente desejam trocar forex em quantidades menores, os tamanhos das transações também podem ser tão pequenos como um lote micro ou 0,01 de um lote padrão ou 1.000 unidades monetárias básicas. Além disso, um mini tamanho de lote também está geralmente disponível na maioria dos corretores, que é 0.1 de um lote padrão ou 10.000 unidades monetárias básicas. Os tamanhos de tiques mínimos são geralmente os mesmos do mercado cambial interbancário.

Os comerciantes de forex de varejo geralmente só conseguem trocar os pares de moedas oferecidos por seu corretor. Se seu corretor não oferecer negociação cruzada nos pares de moeda cruzada que eles desejam diretamente, eles precisarão executar duas transações usando o par Dólar dos EUA para cada moeda para estabelecer a posição de moeda cruzada desejada. Muitos corretores on-line não oferecem preços em moedas exóticas.

Os contratos de futuros de moeda geralmente estabeleceram valores de negociação ou lotes que variam entre os pares de divisas específicos disponíveis para negociação em uma determinada bolsa para entrega em datas padronizadas, geralmente trimestralmente. Além disso, as taxas de câmbio para os pares de moedas podem variar por um valor mínimo conhecido como tamanho de marca.

Como um exemplo para fins de ilustração das ofertas de futuros cambiais de uma troca, a tabela a seguir lista o tamanho padrão atual do lote, os pares de moedas e o tamanho da marca para os futuros da moeda negociada da CME:

Tabela 1: pares futuros de moeda CME, tamanhos de lote, moeda de lote, convenções de cotação e tamanhos de garimpagem em junho de 2018.

O mercado cambial interbancário continua a ser um mercado de balcão geralmente não regulamentado que opera entre instituições financeiras e seus clientes que podem estar situados em diferentes jurisdições legais. Os participantes neste mercado são normalmente profissionais de finanças que não são vistos como exigindo regulamentação para proteger. No entanto, essa falta de regulação e transparência significa que as cotações concedidas aos clientes pelos criadores de mercado e mesas de negociação podem ser substancialmente diferentes dos níveis cambiais realmente prevalecentes no mercado de forex profissional.

Algumas etapas foram tomadas nos últimos anos para regular as transações por comerciantes de forex de varejo feitos através de corretores de Forex online que operam pela Internet. Isso foi considerado uma proteção necessária devido ao fato de que esses corretores normalmente lidam com o público em geral que talvez não tenham adquirido conhecimentos profissionais. Essa regulamentação tem visado coisas como a proibição de negociação coberta e a redução de índices de alavancagem altos. Apesar das exceções desse tipo, esse crescente mercado de câmbio ainda permanece relativamente não regulamentado fora de jurisdições, como os Estados Unidos, onde tais regulamentos de proteção foram promulgados. Alguns corretores de Forex on-line se recusam a aceitar potenciais clientes que residem em jurisdições reguladas.

Em contrapartida, a negociação no mercado de futuros de divisas ocorre em uma troca que geralmente é altamente regulada por um órgão regulador financeiro dentro do país em que se encontra. Isso significa que negociar taxas de câmbio e cotações precisam estar alinhados com o mercado atual , no qual os preços são totalmente transparentes tanto para os clientes como para os fabricantes de mercado.

Os volumes de negociação de futuros de moedas também são registrados e podem ser revisados ​​para fornecer dados de posicionamento aos analistas. O relatório COT ou Compromisso de Comerciantes produzido a cada sexta-feira pela Commodities Futures Trading Commission ou CFTC é uma ferramenta de mercado especialmente popular para os comerciantes de divisas que lista os futuros de divisas em circulação por tipo de comerciante.

Currency Futures Versus Spot Forex & # 8211; Outras considerações:

Os comerciantes ou hedgers que precisam negociar valores exatos podem negociar melhor o mercado forex local com contrapartes interbancárias ou negociar micro lotes através de um corretor de Forex online do que com contratos de futuros. Basicamente, se exigidos montantes precisos de moeda para uma transação forex, a denominação fixa de um contrato de futuros ou contratos pode não ser suficiente ou pode exceder o valor exigido.

A maioria das transações de Forex no mercado interbancário e no varejo são livres de taxas para um comércio FX spot que não seja o spread de negociação cotado. No entanto, todas as operações de futuros de divisas envolvem custos adicionais, como taxas de câmbio e taxas de corretagem.

Os diferenciais de preços entre os mercados spot e de futuros podem oferecer a um operador de câmbio rápido algumas oportunidades de arbitragem modestas. Claro, eles precisam se lembrar de adicionar ou subtrair os pontos de troca para a data de entrega do contrato de futuros para a taxa spot forex, a fim de calcular uma taxa de câmbio comparável entre os mercados.

Além disso, muitos comerciantes de moeda cruzada ágeis arbitram o preço cotado diretamente para pares de moeda cruzada em relação às taxas cotadas para cada uma das moedas do componente cruzado cotadas contra o dólar norte-americano, e essa arbitragem pode ser feita entre cruzamentos cotados em bolsas de futuros e no FX mercado à vista.

Alguns comerciantes profissionais também usam futuros de divisas como um veículo de hedge. Por exemplo, alguns grandes comerciantes e instituições financeiras compram ou vendem contratos futuros de divisas contra o seu local e encaminham posições de divisas como forma de reduzir o risco de mercado.

Finalmente, as horas de negociação para futuros de divisas e divisas são bastante similares agora que a negociação de futuros eletrônicos está disponível. O Forex é negociado continuamente a partir das 17:00 horas do leste do domingo às 17:00 hora do leste da sexta-feira. Para os futuros de divisas da CME negociados através do ClearPort Clearing, o horário comercial é de domingo a sexta-feira das 18:00 às 17:00 horas do leste. Note-se que a negociação de futuros da CME tem uma pausa de uma hora a partir das 17:00 horas do leste.

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A Diferença entre Futuros de Moedas e Mercado de Forex.

Bem, você já sabe que a palavra "moeda" refere-se à unidade monetária usada nos países para comprar bens e serviços (ou pagar impostos como nos EUA). E também estamos conscientes do fato de que "negociação" se refere à compra e venda dessas moedas. Para dizer que há quase tantas moedas no mundo como países são uma hipótese razoavelmente segura. Mas quando se trata de discutir futuros cambiais em relação ao mercado Forex, as moedas mais direcionadas para fins de investimento são:

O Forex Exchange é um dos locais mais populares e altamente traficados de negociação das taxas de câmbio reais de duas moedas na indústria, e o euro para o dólar dos Estados Unidos recebe muita atenção no mercado Forex. A troca geralmente é listada como EUR / USD, o que significa negociar o valor de um euro em dólares americanos. Os cinco outros negócios de moeda mais populares são:

O mercado de futuros de divisas é baseado no mercado cambial. Os negócios utilizam contratos de futuros que são um reflexo das taxas de câmbio de duas moedas diferentes. O mercado de futuros do euro é atualmente o mercado mais popular do grupo e é baseado na taxa de câmbio EUR / USD. O Chicago Mercantile Exchange, ou CME, fornece os futuros de divisas mais populares.